Benedito, Margarida e o boi Estrela fogem da fazenda do Capitão João Redondo. Ela está grávida, chegam a cidade grande e buscam estabelecimento entre a comunidade que forma a plateia, o Capitão os persegue e a todos que se põem no caminho, surge a cobra grande e outros bichos, o menino nasce entre lutas e celebrações.

Alguns personagens do “Romance do Vaqueiro” são clássicos da cultura popular, e trazem parentesco próximo com os personagens da Commedia Dell`Arte: Benedito, Margarida, João Redondo, Doutor Mané Vou Lá Hoje e Briguelinha. Outros já são bem brasileiros: Zé da Sanfona, Rosinha do Bole-bole, Palhaço da Vitória e Janeiro Vem Janeiro Vai. Alguns são mitológicos: Alma da Defunta Sem Vergonha, José Lusbel Tufá e Jaraguá. Outros são animais simbólicos, como a cobra grande Carpina, o Bumba-meu-boi Estrela, o urubu Limpa Mundo e o passarinho Boa Nova. Esses são básicos, mas outros podem entrar ao sabor dos improvisos e da comunicação direta com o público. O roteiro pode variar também de brincadeira para brincadeira, mas sempre tratará de questões particulares que se universalizam por identificação com qualquer plateia.